Fastsettelse av ”free” capital i bankfilialer – skattemessig virkning

Abstract

Oppgaven tar for seg nødvendigheten av å allokere ”free” capital til filial av utenlandsk bank med virksomhet i Norge. Den redegjør for juridisk rammeverk – norsk og internasjonalt. Videre om nevnte rammeverk gir veiledning ved armlengdes fastsettelse av ”free” capital. I den anledning vil jeg teste de forskjellige autoriserte OECD tilnærmingene. Drøfting av disse leder frem til en anbefaling av kapitalallokeringsmetoden basert på risikoveide eiendeler. Før denne anbefalingen eksisterte det i liten grad veiledning i hvilken metode som var å foretrekke. Prøving påviste også hvordan valg av metode påvirket skattegrunnlaget. I den anledning blir det drøftet om skattegrunnlaget ville bli annerledes om banken var norsk rettsubjekt. I neste steg vil jeg drøfte om renter som skriver seg fra kapital, som i skattesammenheng har blitt karakterisert som egenkapital, likevel kan være fradragsberettiget. Konklusjon er at slike renter – under visse omstendigheter – kan være fradragsberettigede. Siste tema, når filialen får påvist for lav ”free” capital, er å distingvere hvilke renter som må tilbakeføres som ikke fradragsberettigede. Konklusjon er at renter som skriver seg fra kapital med likhetspunkter til egenkapital må tilbakeføres.

Sammendrag engelsk (abstract). This thesis points out the necessity for allocation of “free” capital to permanent establishments (PEs) of foreign banks. It discusses the legal framework under which banks conduct their business, domestic and international, and elaborates to what extent it offers solutions in determination of arm’s length allocation of “free” capital. In this respect I will test the various authorized OECD approaches leading to an educated recommendation of the Capital Allocation Approach based on risk-weighted assets. Prior to this recommendation there exists limited guidance in what method to utilize. Tests also reveal how the various methods affect the tax base of the PE. In this respect it will be discussed whether or not this tax assessment of the PE differs from assessment of a domestic bank. Secondly I will judge if interests derived from base, which for tax purposes is classified as equity, can be deductible. Conclusion is that – under certain circumstances – interests can be deductible. Last challenge is determining what part of funding, from which interests are not deductible, when PE lacks “free” capital. The conclusion is to deny interests derived from capital with characteristics similar to equity