A short note on Variograms and Correlograms

Abstract

Norsk: engighet for å øke forståelsen av dataemne, men terminologi avviker. Dette skriftet belyser sammenhenger og forskjeller mellom korrelogrammer og variogrammer. De kan begge sees som en dekomposisjon av seriens empiriske varians. Belyst med kursutviklingen på Oslo Børs sin hovedindeks de siste 5 år, vises en innovativ bruk av konturkart.

English: Time series data are of great importance especially to economists and geologists. Both communities use a graphical display of time series auto dependence to help them interpret the data but their terminology differs. This short note shows the relationship between correlograms and variograms and describes their differences. They can both be derived from a decomposition of mean square error. Using the Oslo Stock Exchange index for the last five years, the data are illustrated in a novel use of a contour map.